反弹三大炒作逻辑

来源：证券市场周刊市场号

主持人：上周萧萧云遮雾绕聊了半天，又是缩量不是个好消息，又是市场对形势估计不足，本周一才算看明白你的意思，你这次就给个痛快话，本周的3040点见底了没有？

海风若雨萧萧：非要这么直白嘛？很多事不是只能点到为止，尽在不言中的嘛？我只能说，像这次的重大事件冲击，需要参考反弹的力度，反弹越强，证明市场做多意愿较强，那么第二只脚就不会比第一只脚低多少。两融数据显示，本周前两个交易日就去杠杆1000亿元，力度远超12月末的那一轮调整12个交易日去杠杆700亿元，这次要不是某队倾力相助，后果不堪设想。但是我们都知道，某队是托而不举的，可以“主稳”，但是很难“助攻”。春季行情爆炒过的板块经此一役，变成了“用脸着陆”，锁死在高位的资金不少，市场进入反弹周期，这些资金反而容易出现“叛逃”，让市场的反弹很难顺畅起来。市场也需要更多的政策举措来稳定心态，激发多头士气，4月末的高层会议可以作为观察点。

主持人：市场企稳后，有哪些参考方向？

海风若雨萧萧：因为这种重大事件的冲击，一开始大家都是懵懂的状态，但是本周开始，我觉得市场炒作逻辑已经可以划分成三大阵营了，第一类就是反制逻辑，像农业、信创、免税以及去美元化，自贸区都属于这种反制逻辑。第二类就是挖潜逻辑，像门类众多的消费，衣食住行、吃喝玩乐，毕竟我们国家内循环的体量也有50万亿之多，这一块2024年底政策面就列为今年重点工作，可以说是未雨绸缪，市场普遍预期是后续还有更多的政策出台。第三类就是防御逻辑，覆盖能源、医药、高红利这些板块。就目前市况观察，反制逻辑最强，挖潜逻辑其次，防御逻辑再次。

(文中个股仅为举例分析，不作买卖推荐。)