广发均衡优选混合财报解读：份额缩水19.81%，净资产下滑6.05%，净利润扭亏为盈

来源：新浪基金∞工作室

2025年3月29日，广发基金管理有限公司发布广发均衡优选混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，份额和净资产均有所下降，不过净利润实现了扭亏为盈，同时管理费也有所降低。这些数据变化背后反映了基金怎样的运作情况？对投资者又有哪些启示？本文将为您详细解读。

主要财务指标：净利润扭亏为盈

本期利润大幅增长

从主要会计数据和财务指标来看，2024年广发均衡优选混合A类本期利润为603,535,901.94元，C类为44,212,294.33元 ，而2023年A类为 -600,101,074.84元，C类为 -40,034,273.61元，实现了扭亏为盈。这一转变主要得益于公允价值变动收益，2024年交易性金融资产公允价值变动收益达696,183,501.08元，而2023年为 -569,580,715.92元。

期末净资产有所下滑

2024年末，广发均衡优选混合A类期末基金资产净值为3,190,686,827.06元，C类为209,183,355.47元，合计3,399,870,182.53元 ，相比2023年末的3,618,887,001.59元，下滑了6.05%。这一下滑与基金份额的减少以及投资资产价值的综合变动有关。

基金净值表现：跑赢业绩比较基准

净值增长率可观

2024年，广发均衡优选混合A类基金份额净值增长率为17.88%，C类为17.41%，同期业绩比较基准收益率为13.59%，两类基金均跑赢业绩比较基准。从长期来看，自基金合同生效起至2024年末，A类份额净值累计增长率为2.45%，C类为0.83%，业绩比较基准收益率为 -0.81%。

波动情况分析

从份额净值增长率标准差来看，过去一年A类为1.14%，C类为1.14%，显示出一定的波动。与业绩比较基准收益率标准差0.60%相比，波动相对较大，投资者需关注市场波动对基金净值的影响。

投资策略与业绩表现：权益仓位较高，行业配置调整

投资策略

2024年面对复杂经济形势，我国经济总体平稳，该基金维持较高的权益仓位。在行业配置上，年初主要持有优质城商银行、绿电运营及火电公司股票，随着市场变化，四季度初对电力、航空等行业大幅减持，增加地产、券商和白酒配置。转债方面，维持以转股溢价率低或合理、正股质地优的银行、航空转债为主的配置。

业绩归因

基金在2024年取得较好业绩，一方面得益于对市场趋势的把握，适时调整行业配置；另一方面，公允价值变动收益的大幅增加也为业绩提升做出贡献。不过，股票投资收益为 -109,425,810.75元，反映出股票买卖操作上或存在一定挑战。

费用情况：管理费、托管费双降

管理费

2024年当期发生的基金应支付的管理费为45,446,024.26元，相比2023年的59,728,424.53元，下降了23.91%。其中应支付销售机构的客户维护费为17,086,753.16元，应支付基金管理人的净管理费为28,359,271.10元。

托管费

2024年当期发生的基金应支付的托管费为7,574,337.35元，较2023年的9,954,737.42元，下降了23.91% 。托管费的降低与基金资产净值的变化以及可能的费率调整有关。

交易情况：关联交易及佣金支付

通过关联方交易单元进行的交易

2024年通过广发证券股份有限公司交易单元进行股票交易成交金额为864,499,760.15元，占当期股票成交总额的16.26%，相比2023年的30.18%有所下降；债券交易成交金额为132,943,289.49元，占当期债券成交总额的7.32%。

应支付关联方的佣金

2024年应支付广发证券股份有限公司的佣金为465,164.67元，占当期佣金总量的18.26% 。关联方交易及佣金支付情况需投资者关注，确保交易的公平性和合理性。

持有人情况：份额减少，结构相对稳定

份额变动

2024年广发均衡优选混合A类基金份额从期初的3,908,474,748.22份减少到期末的3,114,437,360.66份，赎回份额达944,503,568.54份；C类从期初的258,666,045.75份减少到期末的207,457,050.75份，赎回份额为132,665,526.92份。整体份额减少了845,246,382.56份，减少比例为19.81%。

持有人结构

期末，机构投资者持有比例为2.18%，个人投资者持有比例为97.82%，与过往相比结构相对稳定。机构投资者持有份额为72,359,826.45份，个人投资者持有份额为3,249,534,584.96份。

展望：政策支撑权益市场

管理人对2025年持乐观态度，认为政策态度转向将支撑权益市场平稳运行，尽管政策刺激向盈利端传导存在时滞，短期内市场涨跌节奏难把握，但中期趋势向上。不过，投资者仍需关注市场波动以及基金投资策略调整可能带来的风险。

总体而言，广发均衡优选混合在2024年虽有份额和净资产下降的情况，但净利润扭亏为盈且跑赢业绩比较基准。投资者在关注基金业绩的同时，应密切留意市场变化、基金投资策略调整以及费用等因素，做出合理投资决策。

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